«المركزي» يستكشف رأي المصارف حول الإطار التنظيمي لأدوات الدَّين المستدامة

شكل أيمان

أصدر البنك المركزي للبحرين استبيانًا حول الإطار التنظيمي المقترح لإصدار وعرض أدوات الديون المستدامة وأدوات الديون المرتبطة بالاستدامة ، واستهداف جميع الهيئات المالية المرخصة ، والشركات المدرجة ، ومكاتب التدقيق والوكالة ، وجميع مقدمي خدمات سوق رأس المال.

وقال البنك في خطاب الاستبيان أنه في إطار الهدف “المركزي” لتطوير القطاع المالي ، يقترح البنك إطارًا تنظيميًا لإصدار وعرض أدوات الديون المستدامة وأدوات الديون المتعلقة بالاستدامة ، ويظهر في الإدارات الجديدة في المجلد السادس من المجلد المركزي للبنك البحري. السلطة المرخصة.

تضمن الاستبيان أسئلة حول الموافقة على نهج البنك في الإطار التنظيمي المقترح لإصدار وعرض أدوات الديون المستدامة وأدوات الديون المرتبطة بالاستدامة ، وكيف ستساعد على منع ظاهرة “الغسيل الأخضر” ، ومدى الموافقة على مستوى الإطار المطلوب من أجل تعزيز الأهداف؟ هل تمشيا مع استراتيجيات تلك الهيئات ، وما هي الفرص في السوق لإصدار مثل هذه الأدوات؟

أوضحت الخبير الاقتصادي نورا آلهاني أن أدوات الديون المستدامة هي أدوات مالية “مثل السندات أو سوكوك” التي تصدرها مؤسسات لتمويل المشاريع أو الأنشطة ذات التأثير البيئي أو الاجتماعي الإيجابي ، مثل الطاقة المتجددة أو البنية التحتية الخضراء أو التعليم أو الرعاية الصحية أو المشاريع التي تساهم في تحقيق أهداف التنمية المستدامة.

يحدد البنك المركزي المشاريع المؤهلة التي تشمل المشاريع الخضراء والاجتماعية مثل: الطاقة المتجددة وكفاءة الطاقة ، وإدارة النفايات والتلوث ، والنقل النظيفة والمباني الخضراء ، والتنوع المائي والبيولوجي ، والمشاريع الاجتماعية مثل الإسكان والتعليم والرعاية الصحية والتوظيف والأمن الغذائي والتمكين الاجتماعي.

تضمنت “المركزية” مجموعة جديدة من المصطلحات التي تعكس الاتجاه المتزايد نحو التمويل المستدام ، بما في ذلك:

أدوات الديون المستدامة ، وهي أدوات مالية تستخدم حصريًا لتمويل أو إعادة تمويل المشاريع الخضراء أو الاجتماعية أو مزيج منها.

أدوات الديون المرتبطة بالاستدامة ، وهي أدوات ديون تعتمد على الأداء المستقبلي للمصدر في تحقيق أهداف الاستدامة المحددة ، وقد تتغير خصائصها المالية بناءً على تحقيق تلك الأهداف.

وفقًا للأوراق المنشورة على موقع البنك المركزي ، تنقسم أدوات الديون المستدامة إلى نوعين رئيسيين:

• السندات المستدامة ، التي تمويل المشاريع التي تجمع بين الأهداف البيئية والاجتماعية.

• السندات المتعلقة بالاستدامة ، والتي لا تكرس لمشاريع محددة ، ولكنها مرتبطة بأداء المصدر في تحقيق أهداف الاستدامة المحددة “مثل الحد من الانبعاثات أو تحسين كفاءة الطاقة”.

أكد “فايهاني” أن هذه المبادرة ليست جديدة على البحرين ، وقد لفتت الانتباه إلى بعض الأمثلة على التمويل المستدام في البحرين ، وأبرزها هو تمويل البنك الوطني للبحرين لمشاريع اللوحات الشمسية في مبيعات الحذاء في المبيعات العقارية.

فيما يتعلق بمزايا أدوات الديون المستدامة للبنوك ومزاياها ، أشارت الفايهاني إلى أنها ستساهم في تنويع المنتجات المالية بحيث تسمح للبنوك بتوفير حلول تمويل مبتكرة تلبي احتياجات العملاء المهتمين بالاستدامة ، وسيكون لها أيضًا تأثير إيجابي في تحسين السمعة المؤسسية وتعزيز صورة البنك كمسؤول عن البيئة.