جدول المحتويات
«نبض الخليج»
توقعت تصنيفات ائتمان ستاندرد آند بورز أن يظل الديون الخارجية الصافية للبنوك السعودية بمستوى آمن قدره 4.1 ٪ من إجمالي الإقراض بحلول عام 2028 ، على الرغم من الزيادة في التمويل الخارجي لدعم مشاريع الرؤية السعودية 2030.
التمويل الخارجي للبنوك السعودية
أكدت الوكالة أن البنوك السعودية ذهبت إلى التمويل الخارجي بعد أن أصبحت المصادر المحلية غير كافية لتلبية الطلب المتزايد على القروض. في عام 2024 ، منحت البنوك قروضًا جديدة بقيمة 371.8 مليار ريال (أي ما يعادل 100 مليار دولار) ، في حين سجلت نموًا في الودائع بمقدار 218.9 مليار ريال فقط ، مما استلزم الحاجة إلى إعادة تمويل حوالي 152.9 مليار ريال.
اقترح التقرير استمرار هذا الاتجاه خلال السنوات الثلاث حتى الخمسة القادمة ، دون أن يشكل هذا مصدرًا كبيرًا للضعف للبنوك السعودية.
دعم نمو الرؤية 2030
أوضح التقرير أن التمويل الخارجي سيسهم في دعم التوسع في البنوك وتمويل المشاريع المتعلقة برؤية المملكة 2030 ، مشيرًا إلى النمو السريع الذي شهدته البنوك السعودية مؤخرًا ، وخاصة في قطاع التمويل العقاري حتى نهاية عام 2022 ، بدعم من التمويل المحلي.
الاعتماد على التمويل الدولي
أشار التقرير إلى أن البنوك السعودية زادت مؤخراً اعتمادها على أسواق رأس المال العالمية ، بسبب عدم كفاية التمويل المحلي لتلبية المتطلبات الطموحة للنمو الاقتصادي.
حتى نهاية عام 2024 ، انتقلت البنوك إلى صافي مركز ديون خارجي صغير يبلغ 34 مليار ريال.
كانت معظم الديون الخارجية ودائعًا بين البنوك واتفاقيات إعادة البيع ، حيث ساهمت الالتزامات بين البنوك بنسبة 55 ٪ من إجمالي نمو الديون الخارجية.
مصادر ومخاطر الدين الخارجي
وفقًا للتقرير ، وصلت مستحقات البنوك الأجنبية إلى 59 ٪ من إجمالي الديون الخارجية ، وهو مصدر محتمل للمخاطر بسبب طبيعة هذا التمويل قصير الأجل.
كما انخفضت النسبة المئوية للمستحقات للبنوك السعودية مع البنوك الأجنبية إلى 54 ٪ بحلول نهاية عام 2024 مقارنة بـ 109 ٪ في عام 2022 ، مما قد يعرض البنوك لإمكانية الهروب المفاجئ من الأموال.
ومع ذلك ، شدد التقرير على أن هذا السيناريو ليس جزءًا من التوقعات الأساسية بفضل الاستقرار المتوقع لرواسب دول مجلس التعاون الخليجي ، وكذلك الدعم الحكومي القوي المتوقع في حالة الضرورة.
نمو الديون الخارجية وحلول تمويل العقارات
بلغ إجمالي الدين الخارجي للبنوك السعودية 109.5 مليار دولار بحلول نهاية عام 2024 ، مقارنة بـ 29.5 مليار دولار فقط في نهاية عام 2018.
في سياق مساعيهم لتعزيز التمويل ، بدأت البنوك في تحويل بعض الأصول خارج ميزانياتها العامة من خلال بيع التمويل العقاري لشركة عقارات العقارات السعودية ، التي اشترت أموالًا بقيمة 28.8 مليار ريالس حتى نهاية عام 2024.
تحديات لتحويل تمويل العقارات
حدد التقرير 3 أسباب لعدم توجيه البنوك بجرأة لبيع تمويل العقارات على الرغم من كبير (حوالي 180 مليار دولار أو 23 ٪ من إجمالي القروض):
-
الربحية العالية لتمويل العقارات المعدلة بالمخاطر.
-
تأثير أسعار الفائدة ؛ لأن بعض القروض القديمة أصبحت أقل ربحية مع اهتمام كبير.
-
يهتم المستثمرون بالمخاطر القانونية والضمان المتعلقة بالأوراق المالية المدعومة من الرهن العقاري.
مستقبل سوق الأوراق المالية العقارية
يتوقع ستاندرد آند بورز أن سوق الأوراق المالية السعودية التي تم ترحيلها في الرهن العقاري يظهر تدريجياً في السنوات القادمة ، مع الاستمرار في زيادة الديون الخارجية للبنوك لتمويل النمو المحلي وتلبية متطلبات الرؤية الوطنية.
للمزيد: تابع موقع نبض الخليج ، وللتواصل الاجتماعي تابعنا علي فيسبوك وتويتر
مصدر المعلومات والصور : شبكة المعلومات الدولية